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Título : Análisis de la interdependencia entre mercados de valores americanos. Periodo de estudio 2009 - 2014
Autor : Molina Placencia, Santiago Javier
Palabras clave : Mercado
Econometría
Metodología Johansen
Fecha de publicación : 16-nov-2015
Editorial : Quito, 2015.
Citación : Molina Placencia, S. J. (2015). Análisis de la interdependencia entre mercados de valores americanos. Periodo de estudio 2009 - 2014. 116 hojas. Quito : EPN.
Resumen : This project aims to detect the interdependence between the major stock markets of Amercia, i.e., detecting of links between selected eight stock exchanges, for the years 2009 to 2014. Initially, the operational indicators of the American stock markets concerning to the trade of shares wil be studied, and the evolution of the stock indexes yields of the selected stock exchanges will be analyzed too. To identify the interdependence between American stock exchanges, short run relationships will be determined using Granger Causality, and long run relationships will be determined using Johansen Cointegration through bivariate Vector Autoregressive models VAR of the stock indexes. These both econometric tools will help to determine "what index causesto which one" in the short run, influential and which one is the most exposed to the variation of the others American stock exchange indexes.
Descripción : El presente proyecto de titulación tiene como objetivo detectar las relaciones de interdependencia entre los principales mercados de valores de América, es decir, detectar la presencia de vínculos entre ocho bolsas de valores americanas seleccionadas, durante los años 2009 al 2014. Inicialmente se estudiarán los indicadores operacionales de los mercados de valores americanos referentes a la comercialización de acciones y además se analizará la evolución de los rendimientos de los índices bursátiles de las bolsas de valores seleccionadas. Para indentificar la interdependencia entre bolsas de valores americanas, se determinarán las relaciones de corto plazo utilizando la herramienta econométrica de Causalidad de Granger, y ls relaciones de largo plazo utilizando la herramienta de Cointegración mediante la Metodología de Johansen a través de Vectores Autorregresivos VAR bivariantes de los índices bursátiles. Estas herramientas ayudarán a determinar "cuál índice causa a cuál" en el corto plazo, y si esa relación se mantiene en el largo plazo, lo que permitirá establecer qué índice es el más influyente y cuál es el más expuesto al resto de índices de los mercados de valores americanos.
URI : http://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/11989
Aparece en las colecciones: Tesis Ciencias Económicas y Financieras (ICEF)

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