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Title: Procesos de Lévy y algunas aplicaciones en las finanzas
Authors: Ayala López, Daniel Alejandro
Keywords: PROCESOS ESTOCASTICOS
SIMULACION
Issue Date: 1-Mar-2017
Publisher: Quito, 2017.
Citation: Ayala López, D. A. (2017). Procesos de Lévy y algunas aplicaciones en las finanzas. 129 hojas. Quito : EPN.
Abstract: Asset prices have been modeled mainly by Wiener processes since 1900. In recent years, many works have observed difficulties in the statistical properties of the asset returns because it does not come from a normal distribution as believed, due to the high kurtosis and heavy tails, which generally are caused by sudden changes (jumps) of the asset prices. Therefore, this work presents an introduction to Lévy processes which are a class of stochastic processes provided with independent and stationary increments, the cádlág property, infinitely divisible distributions and other generic properties which allow a better modeling of the assets prices, because they can represent the pathwise jumps of assets prices and their distributions.
Description: Desde 1900 con Louis Bachelier, los precios de activos financieros han sido modelados principalmente por procesos de Wiener. En las últimas décadas, se han observado dificultades en las propiedades estadísticas de los rendimientos de los activos financieros pues estos no provienen de una distribución normal como se creía, debido a que presentan alta curtosis, colas pesadas, entre otras que, generalmente, son causadas por el cambio brusco (saltos) en el precio de los activos. Por este motivo, en este trabajo se presenta una introducción a los procesos de Lévy que son una clase extensa de procesos estocásticos con incrementos independientes y estacionarios provistos de la propiedad cádlág, con distribuciones infinitamente divisibles y que presentan otras propiedades genéricas que modelan de mejor manera precios de activos financieros, ya que permiten representar los saltos del precio tanto en sus trayectorias como en sus distribuciones.
URI: http://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/17087
Type: bachelorThesis
Appears in Collections:Tesis Matemáticas (MAT)

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