Análisis de la vulnerabilidad de la banca privada ecuatoriana mediante pruebas de estrés macrofinancieras empleando un modelo de vectores autorregresivos con la cartera vencida como indicador de estabilidad durante el periodo 2003-2011

Abstract

En el presente estudio se analizan en distintas variables macroeconómicas y financieras como: la cartera vencida, la balanza comercial, la cartera de créditos neta, la tasa activa nominal referencial, mediante la aplicación de técnicas de series temporales de Vectores Autorregresivos (VAR), debido a que esta técnica, tiene la virtud de proveer un esquema sencillo para analizar las respuestas de variables económicas y financieras ante la ocurrencia de diversos shocks externos, la idea básica de esta metodología es realizar simulaciones de eventos extremos pero posibles, basados en datos históricos, como insumo para valorar la vulnerabilidad del sistema financiero. Dentro del análisis de estrés macrofinanciero se usan vectores autorregresivos estructurales restringidos (SVAR). El modelo SVAR se caracteriza por incorporar restricciones en las funciones de impulso - respuesta con el objetivo de independizar los términos de error que generan las innovaciones.