DSpace Colección:http://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/76242024-03-29T05:25:12Z2024-03-29T05:25:12ZAnálisis de supervivencia aplicado a las entidades del sector financiero popular y solidario en el período 2012 - 2015Paguay Quizhpe, Diana Elizabethhttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/171002019-04-07T13:49:52Z2017-02-10T00:00:00ZTítulo: Análisis de supervivencia aplicado a las entidades del sector financiero popular y solidario en el período 2012 - 2015
Autor: Paguay Quizhpe, Diana Elizabeth
Resumen: This study aims to identify the determinants financial factors that lead to a credit union to the financial infeasibility and consequently forced liquidation, for which survival analysis will be used under methodologies Kaplan Meier and Cox proportional hazards. The data used correspond to the financial information reported by the active entities of the five segments in the period 2012 - 2015 and that did not have the event study. The results of this model will provide important information for the credit unions and for control entities as an early warning methodology that will allow establishing control strategies and corrective and timely preventive measures to avoid an entity to present financial infeasibility, contributing thus the stability of the sector and strengthen it as part of the country's economy.
Descripción: El presente estudio tiene como finalidad identificar los factores financieros determinantes que conducen a una cooperativa de ahorro y crédito a la inviabilidad financiera y en consecuencia a la liquidación forzosa, para lo cual se utilizará el análisis de supervivencia, bajo las metodologías de Kaplan Meier y el modelo de riesgo proporcional de Cox. Los datos utilizados corresponden a la información financiera reportada por las entidades activas de los cinco segmentos en el período 2012 – 2015 y que a la fecha de análisis no presentaban el evento de estudio. Los resultados de este modelo proporcionará información transcendental para las entidades así como para los Organismos de Control como una metodología de alerta temprana que permitirá establecer estrategias de control y medidas correctivas y preventivas oportunas para evitar que una entidad presente inviabilidad financiera, contribuyendo de esta manera a la estabilidad del sector y al fortalecimiento del mismo como parte de la economía del país.2017-02-10T00:00:00ZIdentificación de modelos de negocios bancarios, a partir del análisis de conglomerados: Una aplicación al caso de EcuadorNaranjo Orozco, María Lorenahttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/168982019-04-07T13:21:40Z2016-11-16T00:00:00ZTítulo: Identificación de modelos de negocios bancarios, a partir del análisis de conglomerados: Una aplicación al caso de Ecuador
Autor: Naranjo Orozco, María Lorena
Resumen: The aim of this research is identify the banking business models in Ecuador, to improve the risk evaluation banks, through the cluster analysis and find differences between risk exposition and revenue variables. To identify the clusters we applied main hierarchical cluster methods, for choose Ward method, with Euclidean distance over time from 2008 to 2014. To assess the business model, used variables that describe the main factors determine a banks’ general approach towards business: origin and type of the funding necessary to maintain operations, approach toward risk and source of revenues. The results show four business model for Ecuadorian industry bank: Commercial Wholesale Bank, Commercial Retail Bank, Development Banks, and Specialized Banking. There is stability in each cluster over the period. The revenues and risk indicators shows differences between the clusters. The most profitable banks are the Commercial Wholesale Bank, the bank with highest default ratio are the Development Banks, by the side the most liquidity banks are the Development Banks.
Descripción: El objetivo del presente trabajo es identificar los modelos de negocios bancarios que operan en Ecuador, esta caracterización de la actividad bancaria constituye una herramienta para mejorar la evaluación de los riesgos que enfrentan este tipo de instituciones. La técnica utilizada corresponde al análisis de conglomerados, que permite identificar grupos para determinar sus diferencias según la exposición al riesgo y el rendimiento de las instituciones bancarias durante el periodo 2008-2014. Para la identificación de los conglomerados se aplicaron los principales métodos jerárquicos, de los cuales el método elegido fue el de Ward y se aplicó la distancia euclidiana. Las variables relevantes para el análisis propuesto corresponden a las fuentes de financiamiento, ingresos y el riesgo de cada institución. Los resultados obtenidos pueden resumirse en tres aspectos: (i) la industria bancaria ecuatoriana puede dividirse en cuatro conglomerados: Banca Comercial Mediana de Financiación Minorista, Banca Comercial Grande de Financiación Minorista, Banca de Desarrollo y Banca Especializada; (ii) para la totalidad de los bancos, en cada grupo, existe estabilidad temporal de los conglomerados; y, (iii) los indicadores de rendimiento y de riesgo muestran las diferencias entre grupos, en especial los bancos más rentables corresponden a la Banca Comercial Grande de Financiación Minorista, mientras que los bancos con mayor riesgo de crédito son los Bancos de Desarrollo, aunque estos últimos tendrían una mejor posición de solvencia así como también la mejor posición de liquidez.2016-11-16T00:00:00ZConstrucción de un score de crédito de aprobación para un sector económico de una institución financiera ecuatorianaPucha Cofrep, Talia Yesseniahttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/165432019-04-07T17:40:48Z2016-03-14T00:00:00ZTítulo: Construcción de un score de crédito de aprobación para un sector económico de una institución financiera ecuatoriana
Autor: Pucha Cofrep, Talia Yessenia
Resumen: In this work a methodology was developed to construct an approval credit score for consumer credits acquired in commercial firms with the financial institution who has an agreement, through generalized linear models (GLM) considering the heterogeneity of the information, which is made discretizing the explicative continuous and discrete variables through the application of the generalized additive models. These models generalize the classic models because they give a larger variety of distributions to the response variable, and no necessary the normal as in most of the classic cases; but rather is possible to try the adjust of a model with different distributions without the need of realize some modifications on the data. Besides, they also allow establishing a relationship between the dependent variable and the linear combination of predictors through an adequate function of the expected response variable. Therefore, the generalized linear model developed in this study improves the predictive ability of the good/bad client type, based on the heterogeneity of the information given by the discretization of continuous and discrete variables, which contribute to generate new credit policies, and thus, to reduce the bad portfolio.
Descripción: En el presente trabajo se desarrolló una metodología para la construcción de un score de crédito de aprobación para créditos de consumo adquiridos en las casas comerciales con las que la institución financiera tiene convenio, mediante modelos lineales generalizados (GLM) considerando la heterogeneidad de la información, lo que se realiza discretizando las variables continuas y discretas explicativas mediante la aplicación de modelos aditivos generalizados. Estos modelos generalizan los modelos clásicos porque dan una mayor variedad de distribuciones para la variable respuesta, y no necesariamente la normal como en los casos tradicionales, permitiendo el ajuste de un modelo con diferentes distribuciones sin necesidad de realizar alguna modificación en los datos. Además, permiten establecer una relación entre la variable dependiente y la combinación lineal de predictores a través de una función adecuada del valor esperado de la variable respuesta. Por lo tanto, el modelo lineal generalizado desarrollado en este estudio mejora la capacidad predictiva del tipo de cliente bueno/malo, a partir de la consideración de la heterogeneidad de la información dada por la discretización de las variables continuas y discretas, lo cual contribuye a generar nuevas políticas de crédito y, por ende, a disminuir la cartera mala.2016-03-14T00:00:00ZModelo de suficiencia de capital utilizando una medida de concentración para la cartera de crédito comercial de una institución financieraLema Bejarano, Víctor Fernandohttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/125552019-04-07T21:23:20Z2015-09-21T00:00:00ZTítulo: Modelo de suficiencia de capital utilizando una medida de concentración para la cartera de crédito comercial de una institución financiera
Autor: Lema Bejarano, Víctor Fernando
Resumen: This study aims to determine the appropriate concentration level for segments of commercial loans and obtain a sufficiency of capital allocated to the risk level of the segments in order to maintain solvency at Institution by limits concentration the same should not be static if not dynamic as the growth of the institution and maintain prudential provisions to address credit risk optimally, ie without provisioning nothing less but the suitability and identify segments with risk levels elevated to propose mitigations to these risks and maintain adequate credit risk management.
Descripción: Básicamente el presente estudio se orienta a determinar el nivel de concentración adecuada para los segmentos de la cartera de crédito comercial y obtener una suficiencia del capital asignado al nivel de riesgo de los segmentos con el fin de mantener la solvencia en el Institución mediante límites de concentración los mismo que no deben ser estáticos si no dinámicos conforme al crecimiento de la Institución y mantener provisiones prudenciales para afrontar el riesgo de crédito de manera óptima, es decir sin provisionar ni más ni menos sino lo adecuado e identificar segmentos con niveles de riesgo elevados para proponer mitigaciones a estos riesgos y mantener una adecuada administración de riesgo de crédito.2015-09-21T00:00:00ZEstimación de curvas de rendimiento para activos de renta fija en el mercado ecuatoriano. Aplicaciones en el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS)Lara Capa, Karina Maribelhttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/120022017-04-04T23:02:12Z2015-10-12T00:00:00ZTítulo: Estimación de curvas de rendimiento para activos de renta fija en el mercado ecuatoriano. Aplicaciones en el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS)
Autor: Lara Capa, Karina Maribel
Resumen: The present study was planned with the objective of defining an appropriate methodology for managing the fixed income investments in the Ecuadorian market. Its proper managementh as a vital importance to all investors in the country; in particular, to protect the interests of members of the Ecuadorian Institute of Social Security. This leads to determine more precisely whether the yields offered for the investments of the IESS bankare convenient, for which it’s necessary to build yield curves according to the type and the asset risk involved, which will serve to select the investments efficiently. The BIESS manages an investments portfolio that represents the greater part of the country’s financial market, and it analyzes its investments with the adjustment of the functions that are developed with the Excel utilitarian that does not necessarily reflect accurately the actual performance of the yield curves of the investments. To estimate yield curves, the most important methodologies as Nelson and Siegel, Svensson and Splines are used in the Word, specially in neighboring countries us Colombia. These methodologies are contrasted with the one most commonly used in the BIESS.
Descripción: El presente estudio fue planteado con el objetivo de definir una metodología apropiada para manejar las inversiones de renta fija en el mercado ecuatoriano. El adecuado manejo es de vital importancia para todos los inversionistas de país; en particular, para resguardar los intereses de los afiliados del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social. Esto conlleva a determinar en forma más precisa si los rendimientos ofertados para las inversiones que llegan al Banco del IESS son convenientes, para lo cual es necesario construir curvas de rendimiento de acuerdo al tipo y riesgo del activo involucrado, que servirán para seleccionar eficientemente las inversiones. El BIESS maneja un portafolio de inversiones que representa la mayor parte del mercado financiero del país y analizan sus inversiones con el ajuste de funciones básicas que se elaboran con el utilitario de Excel que no necesariamente reflejan adecuadamente el comportamiento real de las curvas de rendimiento de las inversiones. Para la estimación de las curvas de rendimiento se utilizan las más importantes metodologías como son: las de Nelson y Siegel, la de Svensson y las funciones Splines, conocidas a nivel mundial y aplicadas también en países vecinos como Colombia. Se contrastan estas metodologías con aquella que más se usa en el BIESS.2015-10-12T00:00:00ZAplicación de la Teoría de Cópulas en modelos de riesgo de crédito: Determinación y análisis del Valor en Riesgo y Pérdida Esperada en la ColaAndrade Cóndor, Felipe Alexanderhttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/119592019-04-07T12:03:31Z2014-01-01T00:00:00ZTítulo: Aplicación de la Teoría de Cópulas en modelos de riesgo de crédito: Determinación y análisis del Valor en Riesgo y Pérdida Esperada en la Cola
Autor: Andrade Cóndor, Felipe Alexander
Resumen: This paper is an application of the theory of copulas to a loan portfolio, to know its dependence structure and estimate financial risk indicators. For the application first, the univariate marginal distributions were estimated from the default rate and the amount of exposure based on historical information, then copulas were built. Finally with these two inputs Sklar's theorem was applied by means of the construction of models of Multivariate Copula Distributions and scenario generation. The results indicate that using 99.5% confidence level the portfolio can present a Maximum Loss of $ 21,423,543.99 over a period of 30 days. Under normal market conditions, within the same confidence level in onemonth period, the maximum loss that can present the portfolio is $ 18,649,516.91 (Credit VaR). Modifying some factors and market conditions worsen, once the maximum loss was overcome, the expected loss after the Credit VaR, ie. the Expected Shortfall can reach a value of $ 21,487,961.16 at 99.50% confidence. Comparing the results of the theory of copulas with other methodologies shows that the indicators do not use this theory underestimate the results and extreme events.
Descripción: En este artículo se presenta una aplicación de la teoría de cópulas a un portafolio de crédito, para conocer su estructura de dependencia y estimar indicadores de riesgo financiero. Para la aplicación primero se estimaron las distribuciones marginales de las distribuciones univariadas de la tasa de incumplimiento y del monto de exposición en base a la información histórica; luego se construyeron las cópulas, y por último con estos dos insumos se aplicó el Teorema de Sklar por medio de la construcción de Modelos de Distribuciones Multivariadas de Cópulas y la generación de escenarios. Los resultados indican que, al 99,5% de confianza, el portafolio analizado puede presentar una pérdida máxima de 21.423.543,99 USD en un período de 30 días. En condiciones normales de mercado, en un mes al mismo nivel de confianza, la máxima pérdida que puede presentar el portafolio es 18.649.516,91 USD (Credit VaR). De modificarse algún factor y empeorarse las condiciones de mercado, la Pérdida Esperada en la Cola puede alcanzar un valor de 21.487.961,16 USD al 99,50% de confianza. Comparando los resultados de la Teoría de Cópulas con los de otras metodologías, se demuestra que los indicadores que no utilizan ésta teoría subestiman los resultados y eventos extremos.2014-01-01T00:00:00ZMetodologías de agregación de indicadores de riesgos en cooperativas de ahorro y créditoGuasgua Amaguaña, Luis Ramónhttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/105852019-04-07T16:20:19Z2015-04-27T00:00:00ZTítulo: Metodologías de agregación de indicadores de riesgos en cooperativas de ahorro y crédito
Autor: Guasgua Amaguaña, Luis Ramón
Resumen: Resumen .- La agregación de los riesgos financieros y no financieros a los que está sujeta una cooperativa de ahorro y crédito, es un problema multidimensional de reducción de variables. Los métodos utilizados en la actualidad generalmente tienden a promediar los riesgos sub-dimensionando los problemas. En este trabajo se plantea una forma de agregar los riesgos de tal manera que destaque los riesgos más importantes aún si se está analizando un gran número de cooperativas y un gran número de indicadores, sin esconder la información de los riesgos menores. Con la información proporcionada por este modelo se construyen mapas de riesgos tanto a nivel de cooperativas, como de componentes de supervisión, los cuales son utilizados para elaborar un plan de supervisión in situ. Abstract .- The aggregation of financial and non-financial risks in a credit union, is a multidimensional reduction variables problem, generally the existent methods tends to the average risk under-sizing the risk problems. This paper proposes a way to add the risks so that highlight the most important risk even if you are analyzing a large number of cooperatives and a large number of rates, even not hiding the information from the lower risks. With the information provided by this model, risk maps are constructed for credit union and its components of supervision, they are used to develop the plan for site supervision.
Descripción: 93 hojas : ilustraciones, 29 x 21 cm + CD-ROM 62632015-04-27T00:00:00ZPropuesta de un nuevo método de cálculo normativo para estimar el requerimiento mínimo por riesgo de liquidezCastellanos Reyes, Roberto Javierhttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/105632019-04-08T08:57:07Z2015-05-12T00:00:00ZTítulo: Propuesta de un nuevo método de cálculo normativo para estimar el requerimiento mínimo por riesgo de liquidez
Autor: Castellanos Reyes, Roberto Javier
Resumen: Resumen .- El Comité de Basilea establece que el manejo de la liquidez es la actividad más importante que realiza una institución financiera, dado que incluye en su administración el resto de los riesgos financieros y operativos; y, principalmente es un riesgo que potencialmente puede exponer a la organización a una quiebra por iliquidez e insolvencia. Por lo tanto, es necesario revisar si el parámetro de medida del riesgo de liquidez planteado en la normativa vigente de la Superintendencia de Bancos guarda concordancia con la necesidad de mantener un nivel mínimo de activos líquidos para cubrir las obligaciones pactadas con los clientes, durante un horizonte de tiempo determinado; en función de metodologías de modelización avanzadas que permitan mejorar el ajuste de las estimaciones de la volatilidad. Para el efecto, se reformuló el parámetro de medida que cuantifique la volatilidad del retiro de depósitos, con el fin de construir un nuevo método de cálculo que permita estimar el nivel mínimo de liquidez que requiere una institución financiera para cubrir eventuales disminuciones de los depósitos a la vista y a plazo, considerando la volatilidad de los pasivos, en función de metodologías que consideren la autocorrelación y la dependencia no lineal de las fuentes de fondeo. Además, se elaboró un esquema de administración del riesgo de liquidez en función de las estimaciones de los retiros de los depósitos, de acuerdo al horizonte temporal de la predicción. Abstract .- Basel Committee establishes that the management of liquidity is the most important activity of a financial institution, as it includes in its administration all other financial and operational risks; and mainly, it is a risk which can expose to a potential bankruptcy illiquidity and insolvency to the organization. Therefore, it is required to inspect if the measurement of the liquidity risk parameter posed by the current regulations of the Superintendency of Banks keep consistency with the need to maintain a minimum level of liquid assets to cover the agreed obligations with customers, during a horizon of time; and all of these based on advanced modeling methodologies to improve the adjustment of estimated volatility. For this purpose, the parameter that measures the withdrawal of deposits volatility is re-estimated, in order to set up a new method to calculate the minimum level of liquidity that a financial institution requires to cover the potential decreases in short-term and long-term deposits, considering the volatility of liabilities and according to methodologies that contemplate the autocorrelation and nonlinear dependence of funding sources. In addition, a system of liquidity risk management is made in terms of the withdrawals of deposits estimations, according to the time horizon of the forecast.
Descripción: 276 hojas : ilustraciones, 29 x 21 cm + CD-ROM 62482015-05-12T00:00:00ZAnálisis de riesgo de las acciones de las empresas más representativas que estructuran el mercado de valores del EcuadorMontenegro Cueva, Efrén Gonzalohttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/89452019-04-07T16:28:52Z2014-12-02T00:00:00ZTítulo: Análisis de riesgo de las acciones de las empresas más representativas que estructuran el mercado de valores del Ecuador
Autor: Montenegro Cueva, Efrén Gonzalo
Resumen: Resumen .- Esta tesis de maestría, primeramente profundiza el análisis de la situación actual del entorno macroeconómico Ecuatoriano para identificar las variables que mejor expliquen al riesgo sistemático del mercado de valores. Luego, a fin de diagnosticar se realiza un breve análisis de los elementos fundamentales que estructuran el mercado de valores del Ecuador en base a la normativa vigente, así como también se analiza las principales transacciones e indicadores del mercado bursátil nacional para visualizar objetivamente sus condiciones. En la tercera sección, a partir de las series de datos históricas se realiza la aplicación y comparación de la eficacia de modelos para medir el riesgo sistemático de las acciones de las empresas más representativas en base a la estimación del coeficiente beta (β), como factor sensible de riesgo del activo en función del mercado, para posteriormente correr el modelo CAPM. Luego se aplican los modelos de la familia ARCH para obtener una nueva estimación de beta (β) a partir de la modelación de la varianza no constante de los errores, que posteriormente se introduce en el modelo CAPM para establecer el rendimiento esperado de las acciones objeto de estudio. Finalmente se evalúa los resultados obtenidos y se determinan las conclusiones respectivas. Abstract .- This thesis of mastery, first it deepens the analysis of the current situation of the macroeconomic Ecuadoran environment to identify the variables that better explain to the systematic risk of the stock market. Then, in order to diagnose there is realized a brief analysis of the fundamental elements that structure the stock market of the Ecuador on the basis of the in force regulation, as well as also there are analyzed the principal transactions and indicators of the national stock market to visualize objectively his conditions. In the third section, from the historical series of information there is realized the application and comparison of the model efficiency to measure the systematic risk of the actions of the most representative companies on the basis of the estimation of the coefficient thread (ß), as sensitive factor of risk of the assets depending on the market, later runs the model CAPM. Then there apply themselves the models of the family ARCH to obtain a new estimation of thread (ß) from the modeling of the not constant variance of the mistakes, which later gets in the model CAPM to establish the performance expected from the actions object of study. Finally the obtained results are evaluated and the respective conclusions decide.
Descripción: 116 hojas : ilustraciones, 29 x 21 cm + CD-ROM 59922014-12-02T00:00:00ZComparación de metodologías para calcular el VaR de Riesgo Operativo de una institución financiera y gestión de los eventos de mayor impacto. Montecarlo, Bootstrap, Panjer y Valores ExtremosSalazar Torres, Silvana Raquelhttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/84612019-04-07T11:24:14Z2009-01-01T00:00:00ZTítulo: Comparación de metodologías para calcular el VaR de Riesgo Operativo de una institución financiera y gestión de los eventos de mayor impacto. Montecarlo, Bootstrap, Panjer y Valores Extremos
Autor: Salazar Torres, Silvana Raquel
Resumen: Para el desarrollo de esta tesis se utilizó la base de datos históricos de pérdidas por Riesgo Operativo de una institución financiera desde marzo 2002 hasta julio 2009; con esta información se calculó la máxima pérdida esperada para la institución (VaR) mediante cuatro métodos (Simulación Montecarlo, algoritmo de Panjer Bootstrap, y Valores Extremos) obteniendo como resultados los montos entre USD 60.000 y USD 95.000. Se ajustaron distintos modelos de distribución probabilística a la serie datos históricos de pérdidas operacionales para todos los eventos de pérdida en conjunto, se obtuvo que el mejor ajuste de la serie de montos de pérdidas es con una distribución exponencial, mientras que la frecuencia, presentó el mejor ajuste con una distribución binomial negativa. Luego, mediante la distribución compuesta del modelo de riesgo colectivo se estimo el VaR por simulación Montecarlo y por el algoritmo de Panjer. Se estimó el VaR por el método de Bootstrap con 100.000 remuestras y finalmente se realizó la estimación del VaR mediante Valores Extremos con la ayuda del paquete Model Risk. Para la comparación de los resultados se lleva a cabo una prueba retrospectiva (back-testing) para verificar la validez de los resultados obtenidos, comparando los resultados generados por los diferentes métodos, contra los resultados observados de la máxima pérdida operativa en el último año (ago. 2009 - ago. 2010).
Descripción: 112 hojas : ilustraciones, 29 x 21 cm + CD-ROM 32632009-01-01T00:00:00ZOptimización del capital económico mediante la diversificación de una cartera de crédito: caso práctico para una Institución FinancieraMaldonado Guerrero, Diego Rolandohttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/81992019-04-07T18:03:20Z2009-01-01T00:00:00ZTítulo: Optimización del capital económico mediante la diversificación de una cartera de crédito: caso práctico para una Institución Financiera
Autor: Maldonado Guerrero, Diego Rolando
Resumen: El riesgo de crédito constituye ser uno de los principales tópicos de investigación tanto por los administradores de riesgos como por los reguladores, debido a que la principal actividad de una institución financiera es la intermediación, donde es de suma importancia disponer de herramientas capaces de monitorear el riesgo y la concentración en un portafolio crediticio de manera consistente de tal manera que puedan mitigar este riesgo a partir de una adecuada constitución de las provisiones y capital económico. En este sentido, los países desarrollados están aplicando los modelos cópulas para cuantificar la dependencia existente entre los créditos incumplidos y determinar así la distribución de pérdida de un portafolio a partir de los modelos de variables latentes, mixtura y como caso particular permite calibrar un modelo de concentración crediticia desarrollado por el Banco de México. En el presente documento se exponen los modelos de portafolios crediticios de manera abstracta, de tal manera que se pueda calibrar e implementar en una institución financiera donde la calidad y cantidad de información es escasa.
Descripción: 290 hojas : ilustraciones, 29 x 21 cm + CD-ROM 24152009-01-01T00:00:00ZModelo para el mejoramiento del envió y recepción de remesas del Banco Central del EcuadorAguilar Viteri, Juan Franciscohttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/81572019-04-07T20:38:05Z2009-01-01T00:00:00ZTítulo: Modelo para el mejoramiento del envió y recepción de remesas del Banco Central del Ecuador
Autor: Aguilar Viteri, Juan Francisco
Resumen: El presente proyecto de titulación, se relaciona en la cuantificación del riesgo y del mejoramiento de la administración de especies monetarias. El objetivo principal es brindar una herramienta metodológica a fin de que se torne en una ventaja sobre las oportunidades en el mercado. El primer y segundo capítulo describen las funciones de un banco central. Además, con el objetivo de prevenir una falta de liquidez y reducir el riesgo de reputación, se esquematiza el proceso de la Dirección de Especies Monetarias por medio de las características y componentes principales que toma parte en el saldo operativo. En el tercer capítulo, nosotros utilizamos técnicas de regresión en conjunto a modelos de series temporales con el propósito de predecir el comportamiento de los flujos de billetes y cuantificar los diferentes niveles de riesgos. De acuerdo a la naturaleza de los datos, nosotros utilizamos variables de intervención, cambios de fechas, outliers, y otras variables. El cuarto capítulo, mediante el uso de una hoja electrónica (Excel), se determina el nivel adecuado de importación y exportación de una remesa.
Descripción: 142 hojas : ilustraciones, 29 x 21 cm + CD-ROM 23612009-01-01T00:00:00ZValoración del riesgo financiero a través de la teoría de cópulas y diseño de un sistema de control difuso de calificación para instituciones del sistema financiero regulado ecuatorianoQuishpe Goyes, Blanca EvelynSoria Ayala, Juan Franciscohttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/80892019-04-08T02:05:19Z2014-08-04T00:00:00ZTítulo: Valoración del riesgo financiero a través de la teoría de cópulas y diseño de un sistema de control difuso de calificación para instituciones del sistema financiero regulado ecuatoriano
Autor: Quishpe Goyes, Blanca Evelyn; Soria Ayala, Juan Francisco
Resumen: Actualmente el sistema financiero ecuatoriano no dispone de una normativa ni mecanismos que permitan evaluar el desempeño y funcionamiento de los Fondos de Garantía. El Fondo de Garantía, FOGAMYPE, es un instrumento financiero diseñado para micro y pequeños empresarios que cumplen con todos los parámetros requeridos por una institución financiera para el otorgamiento de créditos, pero que no disponen de garantías adecuadas y suficientes para respaldarlos. Con estos antecedentes, se evidencia la necesidad de contar con una herramienta de evaluación, control y monitoreo de las posibles entidades financieras que lleguen a formar parte del Fondo de Garantía, por lo que la presente tesis propone el desarrollo de dos grandes teorías, la de cópulas y la lógica difusa, que en forma conjunta nos permitirán determinar una calificación y una valoración de las pérdidas esperadas de las instituciones financieras que conformarán la cartera de dicho fondo, mediante el cálculo del VaR. Adicionalmente se determinará una tarifa de cobro apropiada para no exponer el patrimonio del mismo, obteniéndose así una herramienta técnica para la adecuada toma de decisiones, suministrando alertas tempranas para un control operativo continuo, evitando las posibles pérdidas que podrían en riesgo el patrimonio tanto del fondo como de los constituyentes.- ABSTRACT.- Currently the Ecuadorian financial system does not have rules or mechanisms to evaluate the performance and operation of the Guarantee Funds. The Guarantee Fund, FOGAMYPE, is a financial instrument designed to micro and small entrepreneurs that doesn´t comply with all required parameters for credit arrangement a financial institution, which doesn´t have sufficient guarantees for support it. With this background, it is necessary to have a tool of evaluation, control and monitoring of possible financial institutions that become part of the Guarantee Fund. So this thesis proposes the development of two theories, copula and fuzzy logic that together we will determine a score and an assessment of the expected losses of the financial institutions that make up the portfolio of the Fund, by calculating the VaR. Further will be determined payment tariff appropriate and which will cover the Fund's assets, reaching a technical tool for decision making, providing early warnings for continuous operational control, avoiding potential losses that put in danger the assets of the Fund and its constituents.
Descripción: 184 hojas : ilustraciones, 29 x 21 cm + CD-ROM 57012014-08-04T00:00:00ZVulnerabilidad del sistema financiero ecuatoriano ante cambios en variables del entorno macroDelgado Del Hierro, Olga Lucíahttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/80112019-04-08T10:28:39Z2014-07-29T00:00:00ZTítulo: Vulnerabilidad del sistema financiero ecuatoriano ante cambios en variables del entorno macro
Autor: Delgado Del Hierro, Olga Lucía
Resumen: Esta tesis de investigación constituye una primera aproximación a los modelos de alerta temprana para identificar los determinantes de la economía que influyen en el comportamiento de las entidades ecuatorianas más sensibles al riesgo. Utilizando las técnicas de regresión lineal y de vectores autorregresivos fue posible medir el impacto económico que tendrían las pérdidas potenciales sobre el valor de las instituciones financieras en un entorno de incertidumbre. Con estos resultados, bajo simulación de un proceso estocástico, se construyeron escenarios que podrían generarse en el sistema financiero privado para evaluar los riesgos de forma prospectiva y favorecer la comunicación externa de los riesgos y vulnerabilidades tomados por agentes privados.- ABSTRACT.- This research thesis is a first approach to early warning models in order to identify the determinants of the economy that influence the behavior of the risk-sensitive Ecuadorian entities. Using linear regression techniques and vector auto regression models, it was possible to measure the economic impact that the potential losses would have on the value of financial institutions on uncertain environments. With these results, using a stochastic process simulation, we built scenarios that could be generated in the private financial system to assess risk prospectively and encourage external communication of risks and vulnerabilities taken by private agents.
Descripción: 192 hojas : ilustraciones, 29 x 21 cm + CD-ROM 56882014-07-29T00:00:00ZTeoría de opciones aplicada al cálculo del anticipo de impuesto a la rentaMantilla Yánez, Rolando Patriciohttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/78752019-04-08T04:28:34Z2012-01-01T00:00:00ZTítulo: Teoría de opciones aplicada al cálculo del anticipo de impuesto a la renta
Autor: Mantilla Yánez, Rolando Patricio
Resumen: El presente trabajo, busca adaptar una técnica proveniente de los mercados financieros al escenario tributario planteando una metodología alternativa para el Cálculo del Anticipo del Impuesto a la Renta de Sociedades (AIR). Uno de los objetivos estratégicos en la administración del Impuesto a la Renta es el objetivo de promover y controlar su Cumplimiento, analizando sus riesgos relacionados. El SRI posee una metodología de Gestión de Riesgos denominada Ciclo de Gestión de Riesgo Tributario, de este esquema se verifica su compatibilidad con el Estándar de Gestión de Riesgo NZ/AS 4360:2004 del cual interesan las estrategias de transferencia de riesgos con contratos de cobertura con terceros. Las Opciones Financieras, específicamente la Opción de Intercambio o de Margrabe al ser un tipo de contrato de cobertura de riesgos, es adaptada para ser planteada como una cobertura del pago del Impuesto a la Renta, caracterizando al AIR, compatiblemente con la legislación vigente expresada al respecto en la Ley de Régimen Tributario Interno (LORTI). La razonabilidad de la aplicación financiera en el escenario tributario se basa en analogías entre los principios de eficiencia de los mercados y la eficiencia en el sentido técnico tributario. Se realizan además comparaciones entre la metodología estipulada en la LORTI y la propuesta en conjuntos conceptualmente homogéneos.
Descripción: 82 hojas : ilustraciones, 29 x 21 cm + CD-ROM 45882012-01-01T00:00:00Z