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dc.contributor.authorLara Capa, Karina Maribel-
dc.date.accessioned2015-11-25T22:15:00Z-
dc.date.available2015-11-25T22:15:00Z-
dc.date.issued2015-10-12-
dc.identifier.citationLara Capa, K. M. (2015). Estimación de curvas de rendimiento para activos de renta fija en el mercado ecuatoriano. Aplicaciones en el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS). 232 hojas. Quito : EPN.es_ES
dc.identifier.otherT-MVE/0339/CD 6263-
dc.identifier.urihttp://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/12002-
dc.descriptionEl presente estudio fue planteado con el objetivo de definir una metodología apropiada para manejar las inversiones de renta fija en el mercado ecuatoriano. El adecuado manejo es de vital importancia para todos los inversionistas de país; en particular, para resguardar los intereses de los afiliados del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social. Esto conlleva a determinar en forma más precisa si los rendimientos ofertados para las inversiones que llegan al Banco del IESS son convenientes, para lo cual es necesario construir curvas de rendimiento de acuerdo al tipo y riesgo del activo involucrado, que servirán para seleccionar eficientemente las inversiones. El BIESS maneja un portafolio de inversiones que representa la mayor parte del mercado financiero del país y analizan sus inversiones con el ajuste de funciones básicas que se elaboran con el utilitario de Excel que no necesariamente reflejan adecuadamente el comportamiento real de las curvas de rendimiento de las inversiones. Para la estimación de las curvas de rendimiento se utilizan las más importantes metodologías como son: las de Nelson y Siegel, la de Svensson y las funciones Splines, conocidas a nivel mundial y aplicadas también en países vecinos como Colombia. Se contrastan estas metodologías con aquella que más se usa en el BIESS.es_ES
dc.description.abstractThe present study was planned with the objective of defining an appropriate methodology for managing the fixed income investments in the Ecuadorian market. Its proper managementh as a vital importance to all investors in the country; in particular, to protect the interests of members of the Ecuadorian Institute of Social Security. This leads to determine more precisely whether the yields offered for the investments of the IESS bankare convenient, for which it’s necessary to build yield curves according to the type and the asset risk involved, which will serve to select the investments efficiently. The BIESS manages an investments portfolio that represents the greater part of the country’s financial market, and it analyzes its investments with the adjustment of the functions that are developed with the Excel utilitarian that does not necessarily reflect accurately the actual performance of the yield curves of the investments. To estimate yield curves, the most important methodologies as Nelson and Siegel, Svensson and Splines are used in the Word, specially in neighboring countries us Colombia. These methodologies are contrasted with the one most commonly used in the BIESS.es_ES
dc.description.sponsorshipCapa Santos, Holger Aníbal, directores_ES
dc.language.isospaes_ES
dc.publisherQuito, 2015.es_ES
dc.rightsopenAccess-
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/-
dc.subjectGestión financieraes_ES
dc.subjectMercadoes_ES
dc.subjectCurva de rendimientoes_ES
dc.titleEstimación de curvas de rendimiento para activos de renta fija en el mercado ecuatoriano. Aplicaciones en el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS)es_ES
dc.typemasterThesises_ES
Appears in Collections:Tesis Maestría en Riesgo Financiero (FC)

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