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Title: La relación entre riesgo de liquidez y riesgo de crédito en una entidad de microfinanzas del Ecuador
Authors: Simbaña Gualavisí, Belén Estefanía
Keywords: MATEMÁTICA
CRÉDITOS
RIESGO
Issue Date: 12-Mar-2020
Publisher: Quito, 2020.
Citation: Simbaña Gualavisí, B. E. (2020). La relación entre riesgo de liquidez y riesgo de crédito en una entidad de microfinanzas del Ecuador. 81 hojas. Quito : EPN.
Abstract: The latest economic crises, both in Ecuador and worldwide, have shown that credit risk and liquidity risk are part of the most important risks in risk management and administration in the financial system. Most companies in the industry perform thorough analyzes to study the behavior of both these variables to mitigate future risks that may hinder the development of the institutions. In this paper, a model of autoregressive vectors is put forward to analyze the relationship between liquidity risk and credit risk of an Ecuadorian microfinance entity, as well as the impact of macroeconomic factors regarding these variables. As a measure of credit risk, the ratio of non-performing loans to total loans in financial institutions is used, and the liquidity indicator, identify as the ratio of liquid assets to total liabilities, is leveraged in the calculation of liquidity risk. The data was sourced from the microfinance entity as well as the Central Bank and Superintendence of Banks. The data corresponds to the period of January 2009 to December 2018. In conclusion, the results establish a unidirectional causal relationship between credit and liquidity risks. A credit risk shock significantly worsens short-term liquidity.
Description: Las últimas crisis económicas en Ecuador y a nivel mundial han evidenciado que el riesgo de crédito y de liquidez son parte de los riesgos más importantes en la gestión y administración de riesgos en el sistema financiero. La mayoría de empresas en el sector realizan análisis profundos para estudiar el comportamiento de ambas variables y mitigar riesgos futuros que comprometan el desarrollo de las entidades. En el presente trabajo, se plantea un modelo de vectores autorregresivos para analizar la relación entre riesgo de liquidez y riesgo de crédito de una entidad de microfinanzas del Ecuador, además del impacto de factores macroeconómicos sobre estas variables. Por un lado, la proporción entre la cartera en mora y la cartera total en las entidades financieras es utilizado como medición para el riesgo de crédito, mientras que el indicador de liquidez, definido como la división entre activos líquidos y pasivos totales, se establece para el cálculo del riesgo de liquidez. Los datos son de la entidad de microfinanzas, Banco Central y Superintendencia de Bancos en el período enero 2009-diciembre 2018. Finalmente, los resultados establecen una relación causal unidireccional entre los riesgos de crédito y liquidez. Un shock del riesgo de crédito empeora significativamente la liquidez a corto plazo.
URI: http://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/20799
Appears in Collections:Tesis Matemáticas (MAT)

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