Teoría de opciones aplicada al cálculo del anticipo de impuesto a la renta

Abstract

El presente trabajo, busca adaptar una técnica proveniente de los mercados financieros al escenario tributario planteando una metodología alternativa para el Cálculo del Anticipo del Impuesto a la Renta de Sociedades (AIR). Uno de los objetivos estratégicos en la administración del Impuesto a la Renta es el objetivo de promover y controlar su Cumplimiento, analizando sus riesgos relacionados. El SRI posee una metodología de Gestión de Riesgos denominada Ciclo de Gestión de Riesgo Tributario, de este esquema se verifica su compatibilidad con el Estándar de Gestión de Riesgo NZ/AS 4360:2004 del cual interesan las estrategias de transferencia de riesgos con contratos de cobertura con terceros. Las Opciones Financieras, específicamente la Opción de Intercambio o de Margrabe al ser un tipo de contrato de cobertura de riesgos, es adaptada para ser planteada como una cobertura del pago del Impuesto a la Renta, caracterizando al AIR, compatiblemente con la legislación vigente expresada al respecto en la Ley de Régimen Tributario Interno (LORTI). La razonabilidad de la aplicación financiera en el escenario tributario se basa en analogías entre los principios de eficiencia de los mercados y la eficiencia en el sentido técnico tributario. Se realizan además comparaciones entre la metodología estipulada en la LORTI y la propuesta en conjuntos conceptualmente homogéneos.