Ensayo metodológico para la formulación estadística de un modelo de riesgo de crédito para el IECE

Abstract

El IECE es una institución financiera pública que califica a sus clientes mediante políticas que no se ajustan a las modernas técnicas de riesgos de crédito. Por una parte existe una normativa del organismo de control para que se implementen en todas las instituciones del sistema financiero modelos de pérdidas esperadas basados en probabilidades de incumplimiento que a su vez están basados en sistemas de scoring generados mediante modelos estadísticos. Por otra parte las normas de riesgo crediticio más avanzadas basadas en las recomendaciones del comité de Basilea, que trascienden la normativa del organismo de control, establecen el uso de modelos de calificaciones internas que contienen además pérdidas inesperadas, requerimientos de capital, indicadores de rentabilidad ajustados por riesgo, calificaciones internas y calibración de los modelos mediante pruebas de stress y back testing, Estos temas han sido tratados en la tesis. Un valor agregado adicional que se ha introducido es el empleo de software que permite realizar simulaciones de montecarlo con el objeto del cálculo del VaR crediticio que es la máxima pérdida que se espera de una portafolio en un tiempo determinado y con un nivel de confianza estadístico definido, introduciendo la noción de probabilidades de ocurrencia futura en las variables del modelo.